中国棉花形势分析与展望

       10月30日，在由中国棉花协会主办的2020中国棉业发展高峰论坛上，中华全国供销合作总社农资与棉麻局副局长、中国棉花协会副会长兼秘书长王建红作了题目为《中国棉花形势分析与展望》的演讲。
       他说，今年是一个非常特殊的年份，到目前为止，我们国家已经初步地战胜了疫情，同时经济也继续向好；但是在国际上，疫情还是在扩散蔓延，世界经济深度衰退，外部环境非常复杂严峻，国内经济仍在消化疫情带来的不利影响，总体来说就是需求慢于供给、消费慢于投资。常态化疫情防控是常态，外部环境复杂严峻，内需不足，产业链供应链的安全风险，企业生产经营困难，库存积压。疫情为世界百年未有三大变局增加了新的变量，对世界经济的冲击仍在进一步发展演变，尤其对我国棉花产业的影响仍将进一步持续。
       他介绍了当前棉花的形势，总体来说是政策稳，生产稳，进口降，需求降，棉价波动大，供需基本平衡，行业调整恢复。
       产业政策保持稳定，宏观调控不断完善，一方面生产的稳定，棉花目标价格政策每吨18600元，三年一评估，稳定了未来几年国内棉花生产。第二方面是去库存，储备棉轮换政策，支撑了国内棉价，保障纺织企业用棉需要，同时调整了库存结构。第三方面是增供给。第四方面是降低成本。
       从国内来说，国内市场资源充分，棉花生产保持稳定，2014年以来国家对新疆地区实施棉花目标价格政策，调动了棉农的种植积极性，新疆棉花种植面积稳定增加。其他棉区受种植效益和农业结构调整等因素的影响，棉花种植面积逐年减少。据中国棉花协会调查，2019年我国棉花种植面积4816万亩，2020年全国植棉面积4597万亩，同比下降4.54%，新疆面积为3666万亩，占比已达80%。
       从产量来说，中国棉花协会数据2019/20年度全国棉花产量591万吨，同比下降3.4%。预计2020/21年度全国棉花产量593.2万吨，同比增0.44%，其中新疆524.4万吨，同比增4.1%，黄河流域39.6万吨，同比降15.3%，长江流域由于水灾影响，产量降幅较大，为25.6万吨，同比降28.9%。
       储备棉轮出丰富了市场资源，2020年7月1日-9月30日，轮出2011-2013年度储备棉，此次储备棉轮出符合国内纺织市场需求，且价格优势较大，受到企业欢迎。至9月30日，成交量50.3万吨，成交率99.9%，其中新疆棉成交量28.3万吨，内地棉成交量22万吨。
    　从目前储备棉轮换机制来看，更加符合市场的规律，从2019年12月2日-2020年3月31日轮入新疆棉37.16万吨，成交率47%；其中，内地库成交35.91万吨，新疆库成交1.25万吨，累计轮入成交均价13089元/吨。2020年为加强中央储备棉管理，进一步优化储备结构、提高储备质量，决定轮入部分新疆棉，轮入时间2020年12月1日至2021年3月31日，轮入总量是50万吨左右，每日挂竞拍7000吨左右。
       从棉花进口量来看，受国内棉花供给充裕、需求下降、中美互相加征关税等因素影响，我国棉花进口量下降。海关总署数据：2019/20年度，我国共进口棉花160.2万吨，同比下降21%。2020年9月，我国棉花进口数量21.03万吨，环比增长48.3%，同比增长152.5%。五个主要来源国均增长，其中美国占比69%。
       进口来源结构变化情况是，2019/20年度棉花进口来源国比重发生结构变化，巴西占比最高，达35.44%，其次为美国34.90%，澳大利亚11.09%。中美第一阶段经贸协议签署后，中方承诺增加自美进口农产品，并积极履行协议，自美进口棉花数量持续回升。
       从纺织消费来说，纺织消费有所恢复，棉花需求缓慢回暖。2019年度，我国棉花消费量整体下降，为765万吨，同比下降5.2%。2020年9月以来，纺织行业呈恢复性增长态势，棉花需求也在缓慢回暖，中国棉花协会预计：2020/21年度全国棉花消费量为799万吨，同比增长4%。
       从纺织品内需来说是减少的，2019年度，因为国内的需求不振，国内的服装、鞋帽、针织纺织品类商品零售值累计1.21万亿元，同比降低11.71%。尤其是受新冠疫情影响销售额大幅减少，8月实现今年首次由负转正，9月销售额达1124.8亿元，同比增长8.3%。
       纱和布的产量双双下降，2019年度全国纱产量2652.9万吨，同比下降10.99%；布产量401亿米，同比下降21.83%；化纤产量6020.4万吨，同比增长9.31%。2020年9月纱产量245.9万吨，同比下降4.9%；布产量34亿米，同比下降12.6%；化纤产量541.7万吨，同比增长2.5%。
       商业库存的下降幅度比较大，因为储备棉轮出比去年推迟两个月、加上轮入部分新疆棉，年度末商业库存持续低于上年同期。中国棉花协会调查：2019/20年度末全国棉花商业库存245万吨，同比减少7.09万吨。2020年9月全国棉花商业库存量约209.3万吨，同比减少11万吨，工业库存65.9万吨，同比下降6.1%，纺织企业使用新疆棉占总用棉量九成左右。
       国内棉花供需基本平衡，纺织企业生产虽然有恢复性的增长，棉花需求量缓慢回升，新棉大量上市，棉花供给充足，供需基本平衡。我们预测，2020/21年度全国棉花总产593.2万吨，同比增长0.44%；进口量198万吨，同比增长25.3%；消费量799万吨，同比增长4%。
       从全球棉花供应来看，总体宽松，根据美国农业部10月最新供需预测报告，2020/21年度全球总产量预期2531.5万吨，消费2486.6万吨，产过于需44.9万吨。库存消费比预计为88.6%，较2019/20年度有所下降，但仍位于近5年较高水平。
       2019年度棉价波动是比较大的，受中美贸易摩擦、新冠疫情爆发等因素影响，棉价较大幅度回落。4月起国内经济稳定恢复，棉花价格稳步回升。新年度棉花上市以来，国内棉价大幅度上涨，国内棉价趋势和国内基本上一致。
       2019年度中国棉花价格指数均价均价为15190元/吨，同比下降4.57%；郑棉期货主力合约年度均价12453元/吨，同比下降15.24%。新年度棉花上市以来，国内棉价大幅上涨。截至10月29日，中国棉花价格指数(3128B)为14641元/吨，较8月底上涨1933元，涨幅15.21%；郑州棉花期货主力合约最高至15305元/吨，近期有所回落，29日收于14435元/吨，较八月底上涨1306元，涨幅9.95%。
       国际棉价走势和国内基本一致，2019/20年度Cotlook A指数均价71.3美分/磅，同比下降13.44%。ICE期货近期合约结算年度均价为62.1美分/磅，同比下降13.77%。
       在棉花价格大幅度波动的同时，内外棉价差波幅较大，截至8月底，2019年度内外棉平均价差181元/吨，内棉高于外棉最大时达到1066元/吨，几度出现倒挂。
       今年新棉上市以来，籽棉收购价居高不下，中国棉花协会调查显示：截至10月15日，全国棉花采摘进度为63.2%，同比加快13.17个百分点；交售进度为49.9%，同比加快11.8个百分点；平均交售价格为6.39元/公斤，同比上涨17%。其中，新疆9月底机采棉开始大面积采摘，由于轧花厂大量增加，产能过剩，导致争抢收购现象时有发生，自开秤以来手摘棉价格由6.4元/公斤左右最高涨至8.1元/公斤，机采棉价格由5.6元/公斤左右，最高涨至7.2元/公斤，均高于去年2元左右。
       同时新棉加工量也是大幅增加的，9月份的时候全国新棉收购陆续开始，收购价格、加工量、公检质量指标均高于去年同期。新疆生产期内气象条件好，开秤早，收购价格高，棉农交售积极；内地加工企业多持谨慎观望态度。截止到10月28日，全国400型棉花加工企业加工总量约为164.11万吨，同比增长23.35%。截止到22日的籽棉平均收购价格是每公斤6.57元/公斤，同比上涨7.93%。
       很多人反映过今年新疆兵团棉花质量的问题，从总体数据来看，还是好于去年的，根据中国纤维质量监测中心截至2020年9月30日数据显示，新棉颜色级、长度级、马克隆指数都是好于去年的。
       展望一下2020年度棉花市场：
       一、国内经济克服了疫情的不利影响，保持了稳定复苏的态势，主要经济指标继续回升，积极变化逐渐增多，在以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，经济稳中向好、长期向好的基本态势没有改变。
       二、政策继续保持稳定，国家发改委发布2021年棉花进口关税配额，配额总量达89.4万吨；继续完善新疆棉花目标价格。
       鉴于现在这种情况，他提醒大家防范后市经营风险。
       最后他说，我国棉花产业有规模优势，自我循环能力较强，有利于以自身发展稳定性应对外部环境的不确定性，通过激发新的增长动力，打造新的增长点和增长极，我们相信，在新格局下，我们共同坚守，共同开拓，创新发展，定能实现棉业高质量发展。